Peach Property : le fonds Ares devient le nouvel actionnaire de référence

Peach Property Group, spécialiste de l'immobilier résidentiel allemand, veut renforcer sa base de capital pour financer les achats de portefeuilles annoncés récemment et émettre à cet effet un emprunt à conversion obligatoire d'un volume d'environ 200 millions de CHF. Sur cette somme, 150 millions devraient être souscrits par Ares.

Le coupon d'intérêt s'élèvera à 2,5% par an et le prix de conversion sera de 42,50 CHF par action. L'emprunt à conversion obligatoire sera converti en nouvelles actions nominatives le 30 juin 2021, à moins qu'il ne soit converti volontairement auparavant. Après la conversion de l'emprunt, Ares sera le plus grand actionnaire individuel de Peach Property Group AG avec une part d'environ 30%.

"Nous considérons la participation dans Peach Property Group comme une excellente opportunité d'investir dans l'une des classes d'actifs les plus défensives en Europe, tout en profitant de la croissance attractive de Peach Property Group", a déclaré John Ruane, co-responsable du groupe Ares European Real Estate.

Peach veut s'ouvrir aux investisseurs étrangers

Une assemblée générale extraordinaire devrait ouvrir la voie à l'entrée d'Ares le 12 octobre 2020. Le point central de l'ordre du jour sera la création d'un nouveau capital autorisé d'un montant nominal de 3,3 millions, selon Peach. L'élection de Klaus Schmitz au conseil d'administration est également à l'ordre du jour. Dans ce cadre, l'organe doit passer de quatre à cinq membres. Schmitz est directeur général du groupe Ares Real Estate et spécialisé dans le financement par fonds propres dans le secteur immobilier européen.

Peach propose en outre une modification partielle des statuts afin de supprimer les restrictions d'inscription pour les investisseurs non suisses. Ainsi, les investisseurs étrangers pourraient à l'avenir devenir actionnaires de Peach Property Group sans aucune restriction.

Nouvel achat de portefeuille

Il y a quelques jours, Peach a annoncé l'acquisition de 4.800 appartements en Allemagne. Cela porte le portefeuille de 26% à plus de 23.000 unités de logement et à une valeur de plus de 2 milliards de CHF. Selon l'entreprise, le vendeur ainsi que le prix d'achat n'ont pas été divulgués.

Selon les informations fournies, le portefeuille acquis représente une surface habitable totale de 295.000 m² et génère des revenus locatifs réels annualisés d'environ 19,9 millions (18,7 millions d'euros). Le taux d'inoccupation est de 10,8%. Des potentiels de plus-value résulteraient entre autres de la location des appartements actuellement vides ainsi que du fait que les loyers actuels sont inférieurs au niveau actuel du marché sur les sites respectifs, selon Peach.

Environ 2.100 logements, soit 44% du portefeuille, se trouvent dans le triangle entre Wolfsburg, Braunschweig et Magdebourg, où le groupe dispose actuellement d'un portefeuille d'environ 100 logements. Environ 35% se trouvent en Rhénanie-du-Nord-Westphalie, un autre point fort étant la ville de Ludwigshafen en Rhénanie-Palatinat. (ah)