Peach Property émet une obligation de 120 millions

Peach Property Group AG, qui est spécialisé dans l'immobilier résidentiel allemand, a l'intention d'émettre 120 millions de francs suisses d'obligations convertibles obligatoires subordonnées non garanties à échéance décembre 2021, avec l'option d'augmenter le montant principal à 150 millions de francs suisses.

Le produit net sera utilisé pour financer l'acquisition récente de 4 300 appartements en Rhénanie-du-Nord-Westphalie et à Brême, le portefeuille dit "Eagle", ainsi que pour poursuivre la croissance de l'entreprise, indique Peach. Le portefeuille d'Eagle comprend 275 000 m² d'espace résidentiel, 800 m² d'espace commercial et plus de 1 500 places de stationnement dans la région de la Ruhr et de Brême.

Selon Peach, les principaux actionnaires Ares Management Corporation et ZBG Capital ainsi que les nouveaux investisseurs Alpen Partners et Crossinvest ont pris des engagements irrévocables ou manifesté leur intérêt pour l'achat des obligations.

Les obligations seront émises à 100% de leur valeur nominale et seront obligatoirement converties en nouvelles actions nominatives Peach d'une valeur nominale de 1,00 CHF par action à un prix de conversion initial de 55,00 CHF le 23 décembre 2021, indique la société. Les obligations peuvent également être converties à tout moment du 19 au 23 juillet 2021 et du 20 au 24 septembre 2021 au prix de conversion conformément aux termes et conditions des obligations. Ils portent un coupon de 2.50% par an. Les obligations sont convertibles en environ 2,2 millions de nouvelles actions, représentant 17,2% du capital social actuel de la société.

Une demande sera faite pour que les obligations soient admises à la cotation et au négoce à la SIX Swiss Exchange, le négoce provisoire devant commencer le ou vers le 23 juin 2021, a ajouté la société. (ah)