Swiss Prime Site a été rachetée : De nouveaux crédits à hauteur de plusieurs milliards
Swiss Prime Site a conclu deux facilités de crédit d'un montant total de 2,6 milliards de CHF, remplaçant ainsi en grande partie des hypothèques bancaires.
Conformément aux principes de gestion des capitaux présentés par Swiss Prime Site lors du Capital Markets Day fin octobre 2021, la société immobilière a conclu avec onze établissements bancaires suisses deux facilités de crédit non garanties pour un montant total de 2,6 milliards de francs. D'une part, la grande majorité des hypothèques bancaires encore largement garanties par des gages immobiliers au 30 juin 2021 sont ainsi rachetées pour un montant de 1,8 milliard. D'autre part, elle s'assure une Committed Revolving Credit Facility (RCF) d'un montant de 0,8 milliard, selon la société immobilière.
Selon Swiss Prime Site, les deux contrats ont une durée de cinq ou six ans et disposent respectivement de trois et d'une option de prolongation. Avec ce changement, la part des biens immobiliers non grevés par des hypothèques passe de près de 30% actuellement à plus de 80% du portefeuille total.
Le rachat anticipé des hypothèques bancaires pèsera sur le compte de résultat 2021 à hauteur d'environ 24 millions, annonce Swiss Prime Site. Dans le même temps, les frais d'intérêts courants des hypothèques rachetées diminueront d'environ 50%, soit 10 à 12 millions par an, et la durée pondérée s'allongera sensiblement.
Selon Swiss Prime Site, le refinancement représente une première étape importante dans la mise en œuvre des nouveaux principes de gestion du capital. Les objectifs concrets sont un ratio LTV (base : Total Debt/Total Assets) inférieur à 40% (jusqu'à présent 45%), un Interest Coverage Ratio supérieur à sept (7x) ainsi qu'un Unencumbered Asset Ratio supérieur à 80%. La société immobilière souhaite atteindre ces objectifs au cours de l'année à venir. Les banques impliquées soutiendraient la stratégie en convenant d'une réduction de la marge d'intérêt si les objectifs sont atteints.
Le nouveau financement est également lié aux objectifs de durabilité de Swiss Prime Site : Outre le ratio LTV, la marge de crédit à payer dépend également de l'évolution du rating ESG externe d'ISS. "Grâce à cette optimisation significative de notre structure de capital, nous augmentons notre comparabilité avec nos concurrents européens et mondiaux. Cela devrait également conduire à moyen terme à une amélioration du rating de crédit", commente René Zahnd, CEO de Swiss Prime Site. (ah)
