Epic Suisse fait une nouvelle tentative d'introduction en bourse

Epic Suisse SA veut lever 200 millions de CHF dans le cadre de son introduction en bourse avec des actions primaires. Comme l'indique la société immobilière, les fondateurs et principaux actionnaires Alrov Group (77,8%) et la famille Greenbaum (22,2%) ne veulent pas vendre d'actions dans le cadre de l'introduction en bourse. Epic prévoit d'utiliser le produit net de l'IPO pour financer les projets de développement en cours et les futures acquisitions. Il est également prévu de rembourser des financements bancaires et des prêts d'actionnaires.

Epic Suisse SA détient 25 immeubles d'une valeur marchande d'environ 1,5 milliard de CHF, qui ont généré l'an dernier des revenus locatifs nets de 58,6 millions (2020 : 54,6 millions). Près de la moitié des immeubles se trouvent dans la région lémanique (48% de la valeur de marché du portefeuille total), un autre point fort se situe dans la région économique de Zurich (38% de la valeur de marché). Avec une part de 44%, l'immobilier de bureau prédomine, tandis que l'immobilier de commerce de détail représente à peine 40%. Fin 2021, les immeubles en exploitation disposaient d'une surface locative totale de 322 939 m² et le taux de vacance réel était de 7,6% (2020 : 6,3%). Corrigé des vacances planifiées stratégiquement ou des vacances d'absorption résultant de nouveaux développements, le taux d'inoccupation était de 3,7% (2020 : 4,4%).

Au cours de l'exercice 2021, Epic Suisse a réalisé un bénéfice net de 77,5 millions (2020 : 34,4 millions). L'Ebitda sans réévaluation des immeubles s'est élevé à 48,9 millions (2020 : 40,9 millions) et l'Ebitda avec réévaluation a atteint 97,8 millions (2020 : 49,3 millions).

En automne 2020, la société immobilière avait déjà prévu de s'introduire en bourse, Le gouvernement a annulé cette décision à court terme "en raison des conditions du marché". L'IPO devrait maintenant avoir lieu dans les prochains mois. Epic Suisse prévoit un dividende de 3,00 CHF par action pour l'année 2022. Les années suivantes, au moins 80% des fonds provenant des activités commerciales (FFO ou Funds from Operations) devraient être distribués.

Swiss Finance & Property agit en tant que co-gestionnaire pour l'introduction en bourse prévue. Le Credit Suisse et la Zürcher Kantonalbank ont été nommés coordinateurs globaux et teneurs de livre conjoints. (ah)