Le fonds immobilier Baloise n'échappe pas à l'évolution du marché
Le Baloise Swiss Property Fund affiche une performance négative pour l'exercice 2021/22. En revanche, les revenus locatifs théoriques ont nettement augmenté grâce à des acquisitions.
Baloise Asset Management se montre satisfaite de l'évolution du Baloise Swiss Property Fund (BSPF). Le fonds a également clôturé avec succès son quatrième exercice malgré un contexte économique difficile, indique le gestionnaire d'actifs.
La valeur nette d'inventaire par part a atteint 109,27 CHF par part, ce qui est légèrement supérieur à la valeur de l'année précédente. La distribution reste inchangée à 3,00 CHF. Le BSPF n'a certes pas pu échapper aux corrections sur les marchés financiers - déclenchées par la guerre en Ukraine et les hausses de taux d'intérêt. Il affiche une performance (distribution comprise) de -12,8% pour l'exercice 2021/22.
Les revenus locatifs théoriques (avant déduction des pertes de loyers) ont augmenté de 30,2% par rapport à la même période de l'année précédente, principalement des acquisitions : Le fonds a acquis 20 immeubles au cours de l'année sous revue, dont trois immeubles de santé en janvier 2022. En excluant ces transactions, les revenus locatifs théoriques sur le portefeuille ont augmenté de 0,6%, selon Baloise Asset Management. Le taux de défaillance des loyers a baissé de 5,5% à 4,1%. En raison d'un taux de charges d'exploitation des fonds plus faible, la marge EBIT est passée de 62,7% l'année précédente à 66,6%. (ah)
