Les fonds UBS augmentent le résultat global

Le poids lourd du fonds UBS "Sima" a enregistré une croissance de son portefeuille de 4% au cours de l'exercice 2024, sans achats significatifs, et a ainsi atteint la barre des 12 milliards de CHF. UBS indique un rendement des placements de 5,3% et un taux de défaillance des loyers de 3,5%. Les mesures de loyers ont augmenté de 13,1 millions de CHF, soit 3,0%, pour atteindre 443,8 millions de CHF, et les produits ont augmenté de 17,0 millions pour atteindre environ 453 millions de CHF. Les charges ont augmenté encore plus nettement : en raison notamment de la hausse des coûts de financement et des provisions pour réparations futures, les dépenses ont augmenté de 33,6 millions de CHF pour atteindre 232,5 millions de CHF. Au total, les recettes nettes ont diminué de 16,5 millions pour atteindre 220,5 millions de CHF. Au final, le fonds affiche néanmoins une augmentation considérable de son résultat global : Avec près de 370 millions de CHF, ce chiffre dépasse de 171,7 millions de CHF le résultat de l'année précédente. Cela s'explique par un bond de 264,3 millions de CHF dans la réévaluation, qui est passée à 214,5 millions de CHF. Les chiffres ont toutefois été quelque peu affectés par le poste des impôts sur les liquidations, dont le solde s'élève à 75 millions de CHF. La performance de 16,81 pt3t est légèrement inférieure à celle de l'indice de référence SXI Real Estaste Funds TR (17,61 pt3t).

Dans son rapport annuel, le fonds mentionne deux acquisitions, à savoir les immeubles Hauptstr. 72, 74, 76, 76a, 78/Birsstegweg 7 à Birsfelden et la résidence pour personnes âgées Dorfstrasse 16-24 ainsi que Seestrasse 545 à Meilen.

Foncipars

Pour le fonds UBS romand "Foncipars", la valeur du portefeuille immobilier a augmenté de 5,7% à 2,06 milliards de CHF, et les revenus locatifs ont progressé de 4,3% à 94,8 millions de CHF. Le rendement des placements a atteint 6,0%, tandis que la performance de 23,6% était nettement supérieure à la valeur de référence. Le fonds a augmenté sa distribution par part de 5 centimes pour la porter à 2,80 CHF par part.

Les revenus locatifs ont grimpé de 4,0 millions pour atteindre 95,2 millions de CHF et les charges ont augmenté de 7,6 millions pour atteindre 55,8 millions de CHF. L'augmentation des coûts s'explique notamment par la hausse des charges financières et des provisions pour réparations. Le produit net a donc diminué de 3,5 millions de CHF pour atteindre 39,3 millions de CHF. Si le résultat total a augmenté de 7,6 millions pour atteindre 79,3 millions de CHF, c'est grâce au poste "Gains en capital non réalisés", qui a augmenté de 15 millions pour atteindre 49,5 millions de CHF.

Les seules transactions de l'exercice ont porté sur deux achats de terrains, aux adresses Mère-Voie 4, 6/Cherpines 11 et Petites-Fontaines 3, 5 à Plan-les-Ouates.

Swissreal

Au cours de l'exercice 2024, le fonds UBS "Swissreal", axé sur l'immobilier commercial, a réduit le taux de défaillance des loyers à 3,6% et augmenté les revenus locatifs de 2,2% à 108,8 millions de CHF. Hors transactions, la valeur de marché de l'ensemble des immeubles a légèrement augmenté de 0,2% pour atteindre environ 2,2 milliards de CHF. La performance a été de 20,2%, supérieure à la valeur du Becnchmark, tandis que le rendement distribué est de 3,7%.

Les produits ont augmenté de 2,2 millions pour atteindre 109,5 millions de CHF, alors que les charges ont diminué de 2,8 millions pour s'établir à 44,4 millions de CHF. Il en résulte un produit net de 65,0 millions de CHF (année précédente : 65,6 millions), qui n'a que légèrement diminué. Grâce à un solde d'évaluation de -11,8 millions de CHF, soit 14,8 millions de CHF de plus que l'année précédente, le résultat total a augmenté de 9,7 millions de CHF pour atteindre 49,8 millions de CHF.

Residentia

Le fonds immobilier résidentiel Residentia a affiché une performance exceptionnelle de 55,3% en 2024. Toutefois, la raison en est probablement surtout Annonce La fusion de plusieurs fonds issus des divisions de gestion d'actifs respectives d'UBS et de l'entreprise rachetée Credit Suisse est à l'origine de ce résultat. Le rendement des placements pour l'exercice a augmenté par rapport à l'année précédente 2023 pour atteindre 1,9% et la valeur de marché du portefeuille est restée stable à environ 241 millions de CHF. Les produits sont également restés quasiment inchangés avec 11,5 millions de CHF, les charges avec environ 6 millions de CHF et le produit net avec 5,7 millions de CHF (année précédente : 5,4 millions de CHF). Le résultat global s'est amélioré, passant de -2,1 millions de CHF à +3,2 millions de CHF, en raison de dépréciations nettement plus faibles.

Les deux seules transactions du fonds sont le remembrement de la Via Quinta 53-59 à Biasca et la vente d'un appartement et de deux places de parking à la Via in Selva 17 à Locarno. (aw)