I fondi UBS resistono alla crisi di Corona
Secondo UBS, i fondi immobiliari Foncipars, Sima e Swissreal hanno raggiunto "risultati annuali molto solidi" l'anno scorso nonostante la pandemia. Le distribuzioni rimangono al livello dell'anno precedente.
UBS Foncipars, il fondo immobiliare residenziale della Svizzera francese, ha aumentato il valore di mercato del suo portafoglio immobiliare di 7,7% a 1,61 miliardi di franchi nell'esercizio 2020. Alla fine del 2020, il fondo possedeva un totale di 131 immobili in portafoglio: 129 immobili esistenti e due edifici in corso. Il reddito da locazione è aumentato di 3,1% da 79,0 milioni a 81,4 milioni. Poiché solo circa 2% dei redditi da locazione provenivano dai settori colpiti dalle misure di contenimento della pandemia, secondo l'UBS, le riduzioni degli affitti concordate hanno avuto solo un impatto marginale sul risultato: esse rappresentano circa 0,2% punti del tasso di inadempienza degli affitti di 2,4%.
La distribuzione dell'anno scorso e l'aumento di 4,7% del valore netto d'inventario per quota da 87,97 CHF a 92,11 CHF hanno portato a un rendimento dell'investimento di 8,2%. Con una performance borsistica di 21,9%, il Fondo ha anche sovraperformato significativamente il mercato (SXI Real Estate Funds TR 10,8%). Come nell'anno precedente, la distribuzione del reddito è di 2,55 franchi lordi per unità.
UBS Sima rompe la barriera dei 10 miliardi
UBS Sima ha aumentato il valore del portafoglio immobiliare a oltre 10 miliardi di franchi per la prima volta nell'esercizio 2020. Ha raggiunto 10,3 miliardi, un aumento di 413 milioni o 4,2%. Il valore d'inventario netto per quota è aumentato di 2,6% da 95,51 CHF a 98,04 CHF, il che si traduce in un rendimento dell'investimento di 1,5 miliardi di CHF. Questo si traduce in un rendimento dell'investimento di 6,3%. La distribuzione è rimasta al livello dell'anno precedente di 3,25 franchi.
Il reddito da locazione è stato di 398,2 milioni, rispetto ai 391,9 milioni dell'anno precedente. La gestione del fondo pone il tasso di inadempienza dell'affitto al 6,9%, incluso un effetto Covid 19. Escludendo le concessioni d'affitto derivanti dalla crisi di Corona, il tasso di inadempienza dell'affitto sarebbe di 5,7%. Per l'esercizio 2021, ipotizzando concessioni d'affitto medie di uno o due mesi, ci potrebbe essere un potenziale deficit di entrate di 2-4% (ceteris paribus) come risultato diretto di Covid-19.
Il prezzo delle azioni UBS Swissreal è crollato
Il fondo immobiliare commerciale Swissreal ha subito una correzione dei prezzi nell'esercizio 2020 a causa della pandemia di Covid 19 e delle relative incertezze del mercato: Il prezzo dell'azione è sceso da un massimo a lungo termine di CHF 87.00 per unità nella primavera 2020 a un minimo di CHF 64.75 per unità il 18 marzo 2020 in un periodo di tempo molto breve. Poi si è ripreso costantemente e ha raggiunto 75,50 franchi alla fine dell'esercizio, con una perdita di 5,50 franchi oTP2T 6,81 nel periodo in esame. Il premio, che è la differenza tra il prezzo di borsa e il valore patrimoniale netto, è sceso da 28,5% all'inizio dell'anno a 20,0% alla fine dell'anno.
Allo stesso tempo, il fondo ha aumentato il valore di mercato delle sue proprietà diTP2T 3,21 a circaTP2,05 miliardi. Con 99,3 milioni, il reddito locativo è stato superiore di 0,4% rispetto all'anno precedente, con un tasso di perdita locativa di 5,5%. Il risultato è un rendimento dell'investimento diTP2T 4,21 e un rendimento della distribuzione diTP2T 3,51. Come nell'anno precedente, la distribuzione ammonta a CHF 2,65/unità. Il valore netto d'inventario è aumentato da 62,90 CHF/unità a 63,04 CHF/unità. (ah)
