Helvetica: il fondo HSL mantiene stabili i proventi netti

Il Fondo Helvetica Swiss Living (HSL) ha subito un calo dei redditi da locazione nell'esercizio 2024 a causa delle vendite. Nonostante il calo da 29,3 a 25,1 milioni di franchi, l'utile netto è rimasto stabile a 10,8 milioni di franchi. Ciò è dovuto al fatto che le spese sono diminuite in misura analoga, passando da 18,4 a 14,3 milioni di franchi svizzeri, in parte a causa della riduzione delle commissioni. Tuttavia, le vendite hanno avuto un impatto molto negativo sul conto economico: poiché gli immobili sono stati venduti a un valore nettamente inferiore a quello contabile, la voce "minusvalenze realizzate" ha ridotto il reddito realizzato dell'anno precedente da 8,8 milioni di franchi a -31,7 milioni di franchi. E sebbene il risultato della valutazione, pari a +3,6 milioni di franchi, sia stato molto migliore rispetto all'anno precedente (-18,5 milioni di franchi), il risultato complessivo è passato da -9,7 milioni di franchi a -28,0 milioni di franchi.

Il valore di mercato del portafoglio ammonta ora a 530 milioni di franchi svizzeri e il patrimonio netto del fondo è diminuito di 36,5 milioni di franchi svizzeri, passando a 387,4 milioni di franchi svizzeri. Secondo la società di gestione del fondo, la vendita di 16 immobili per un totale di 227 milioni di franchi svizzeri è stata effettuata con un intento strategico: "Le vendite mirate hanno allineato la struttura del portafoglio alla strategia di investimento focalizzata sulle periferie in termini di utilizzo, mix abitativo, condizioni strutturali e diversificazione regionale e hanno rafforzato la capacità di guadagno del portafoglio principale", si legge. Soprattutto, però, ciò ha permesso di ridurre il rapporto di indebitamento dal 43,5 al 27,34 %.

IPO a dicembre

Uno dei momenti salienti dell'anno finanziario è stata l'IPO, avvenuta il 10 dicembre, che ha aperto il fondo a un gruppo più ampio di investitori.

Aumento della distribuzione

Nel frattempo, la distribuzione sarà aumentata: Helvetiva cita il "successo dell'ottimizzazione del portafoglio e la forte performance degli utili del portafoglio principale" come motivi per aumentare la distribuzione da 2,20 a 2,80 franchi per unità nel 2024. (aw)